Después de un último mes marcado por el interés de varios fondos de inversión estadounidenses por hacerse con easyJet, Apollo Global Management ha acordado la compra de la aerolínea británica por 5.700 millones de libras (6.653 millones de euros).
Un giro tras la primera oferta de Castlelake
El pasado 6 de julio, Avion Revue Internacional informaba de que la low cost había aceptado la oferta Castlelake LP, gestora estadounidense de capital de riesgo, por un total de 5.000 millones de libras (5.900 millones de euros). Además, según destacó Bloomberg, la propuesta llegó en un momento complicado para la aerolínea, pues esta se encontraba en un contexto de presión derivado del aumento del precio del combustible por el conflicto en Oriente Medio.
Hasta ese momento, las negociaciones se habían prolongado después de que easyJet ya hubiera rechazado cuatro propuestas previas; la última valoración, de 4.930 millones de libras, había sido considerada insuficiente por el consejo de administración. Concretamente y situando el precio por acción, inicialmente la oferta fue de 5,60 libras, subiendo después a 6,25 y 6,50 y cerrándose tras las negociaciones a 6,90. Cabe destacar que, cuando se hizo la primera oferta, el valor en bolsa de la compañía aérea era inferior a 5 libras.
Apollo irrumpe
Sin embargo, unos días más tarde, la operación tomó otro rumbo tras la aparición de un nuevo actor que traía consigo una puja más fuerte: Apollo. Este fondo de inversión presentó una oferta de 7,15 libras por acción, superando las 6,9 libras ofrecidas por Castlelake y valorando la aerolínea en 5.700 millones de libras (6.700 millones de euros).
Desde ese momento, el consejo de la aerolínea transmitió su respaldo a esta nueva propuesta remitiendo un comunicado a favor de Apollo a la Bolsa de Londres.
Castlelake se retira
Según la normativa británica sobre ofertas públicas de adquisición (OPA), ambos interesados afrontaban en las próximas semanas plazos clave. Castlelake debía presentar una oferta vinculante mejorada o retirarse del proceso antes del lunes 3 de agosto. Ha ocurrido lo segundo y, la gestora, que fue la primera en ofertar, retiró su oferta ayer jueves.
Por otro lado, Apollo disponía hasta hoy viernes 7 de agosto para confirmar su oferta en firme. Así ha sido, pues en un comunicado remitido por la aerolínea, easyJet ha destacado: “Los consejos se complacen en anunciar que han alcanzado un acuerdo sobre los términos y condiciones de una oferta de compra en efectivo recomendada”.
Según fuentes del sector, Apollo ha presentado su oferta a través de Eagle Bidco, una sociedad de propósito especial creada por el fondo, que ha alcanzado un acuerdo con el consejo de administración para adquirir el 100% del capital social.
La oferta ha sido confirmada y se espera que la operación se complete antes de finalizar el primer trimestre de 2027.
