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Delta podría adquirir US$185 millones de la deuda de Aeroméxico

Delta Airlines podría adquirir US$185 millones de la deuda de Aeroméxico, como parte del proceso de reestructuración económica del Capítulo 11 del Código de Bancarrota de Estados Unidos, al que se sometió la aerolínea mexicana desde el año pasado.

Por Alberto López

La aerolínea estadounidense ha manifestado su intención de ampliar su capital en la mexicana, al comprar US$185 millones de la deuda que posee Aeroméxico con Apollo Global, su mayor financista en la actualidad.

Apollo Global es prestamista de US$1.000 millones, de los cuales podría convertir en acciones 800 millones , pues tiene un “derecho de preferencia”, es decir, que puede aceptar o no una oferta para que sea reemplazado como prestamista de la aerolínea.

Como parte de su proceso de reorganización financiera, Aeroméxico accedió a la financiación de US$1.000 millones con Apollo, bajo la figura de deudor en posesión (DIP Financing). 

Estos 185 millones forman parte del Tramo 2 del DIP Financing, el cual tenía un valor de 800 millones de dólares, mientras que el Tramo 1 era por US$200 millones. Aeroméxico ya recibió la totalidad de la financiación, lo que le ayudó a tener un balance de efectivo de US$844 millonesa finales de mayo. 

Así como Delta tiene la opción de adquirir parte de la deuda de Aeroméxico (línea aérea con la que tiene una alianza comercial estratégica desde 2017), Apollo tiene el derecho de requerir esta acción por parte de la aerolínea estadounidense.

Hace algunas semanas se reportó que la aerolínea mexicana estaba en conversaciones con posibles prestamistas y que, de igual forma, Apollo Global Management tiene como derecho el poder convertir su préstamo en acciones una vez que la empresa salga del proceso de Capítulo 11, que se prevé suceda para finales de este año.

Actualmente Grupo Aeroméxico está en el proceso de presentar su Plan de Reorganización y su financiación de salida, para lo cual tiene hasta el 8 de septiembre para hacerlo.